Nestlé: Рост акций благодаря швейцарскому франку - ожидается ли восстановление маржи?

Компания Nestlé (OTCPK:NSRGY) остается привлекательным объектом для приобретения, что поддерживается устойчивыми дивидендами и благоприятной разницей в оценке на фоне исторических мультипликаторов. Недавнее давление на маржу было вызвано повышенными затратами на сырье, в частности на кофе и какао, но снижение цен на сырье и агрессивное снижение издержек поддерживают среднесрочное восстановление маржи. Конверсия свободного денежного потока замедлилась, что понизило расчетную текущую стоимость денежных потоков до 90-100 швейцарских франков против цены за акцию, которая пока остается ниже 80 швейцарских франков. Дивиденды остаются хорошо покрытыми.

Nestlé — одна из крупнейших продовольственных и напитковых компаний в мире. В 2022 году выручка компании составила более 94 миллиардов швейцарских франков. Помимо кофе и какао, компания производит широкий ассортимент продукции, включая молочные продукты, детское питание и корма для домашних животных.