MTUM: дорогой ETF с акцентом на рост и импульс, пытающийся догнать SPMO

MTUM — это хорошо зарекомендовавший себя фонд, который использует сигналы импульса за шесть и двенадцать месяцев для отбора и взвешивания ценных бумаг. Его коэффициент расходов составляет 0,15%, а активы ETF достигают 24,9 млрд долларов. Несмотря на хорошие результаты в этом году, MTUM испытывал трудности с тем, чтобы догнать SPMO, признанный эталон среди ETF с импульсной стратегией, особенно за последние пять лет. Мой анализ показывает, что сигнал за шесть месяцев иногда может создавать проблемы, например, во время ребалансировки в мае 2021 года, которая привела к неудачному поиску акций с ценой ниже стоимости.