Moody's: Высший бизнес продолжает развиваться

Moody's Corporation - это высококачественный бизнес с высокой долей повторяющихся доходов, и ожидается, что его текущая финансовая слабость нормализуется в ближайший год до возобновления роста в 2024 году. Сегмент MCO Moody's Analytics является ключевым драйвером роста, с высокими показателями удержания и потенциалом для увеличения продаж, в то время как сегмент Moody's Investor Services сталкивается с неопределенностью в ближайшей перспективе из-за макроэкономических условий и снижения активности на долговом рынке. Moody's Analytics продолжает развиваться, и мы считаем, что текущая траектория роста ARR на уровне около 10% сохранится, поскольку инновации повышают ценность аналитики.