Microsoft: Осторожная рекомендация к покупке перед отчетом за I квартал

Акции Microsoft упали на 8% с момента последней статьи, что создало лучшие условия для безопасности и потенциала роста, если внезапный рост все же продолжится. Оценка в 32-кратном размере прибыли выглядит высокой, однако сильный рост выручки, качественные бизнес-сегменты и исторические мультипликаторы это оправдывают. Основные риски для Microsoft включают в себя снижение спроса на ИИ, конкуренцию в облачных технологиях, неопределенность вокруг Xbox и возможную переоценку, что может повлиять на потенциал роста.

Microsoft продолжает уверенно развивать свои облачные сервисы, чему способствуют долгосрочные контракты с крупными корпорациями, такими как AT&T и Walmart. Компания также активно инвестирует в развитие своего направления искусственного интеллекта, сотрудничая с OpenAI. Xbox, хоть и является одной из ключевых технологий Microsoft, сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны Sony и Nintendo.