Marsh & McLennan: страховой брокер с глубокой недооценкой

Компания Marsh & McLennan отчиталась о сильных результатах за второй квартал 2026 года с ростом выручки на 6,2% и скорректированной прибыли на акцию на 8,8%, превзойдя консенсус-прогнозы. Росту способствуют успешное развитие консалтингового сегмента, эффективные дополнительные приобретения и дисциплинированный обратный выкуп акций. Это поддерживает устойчивость маржи и расширение прибыли на акцию. Акции торгуются с прогнозным коэффициентом цена/прибыль 16,5, что значительно ниже среднего за 10 лет; справедливая стоимость оценивается в 222 доллара, что указывает на дисконт в 21% и привлекательный потенциал роста.