Marathon Petroleum: Привлекательные перспективы на фоне инерции второго квартала

Стоимость компании Marathon Petroleum поддерживается её долей в MPLX, что обеспечивает стабильные денежные потоки и поддерживает агрессивный выкуп акций. Маржинальность переработки восстанавливается: ожидается, что улучшение крек-спредов и снижение затрат на ремонтные работы станут драйверами сильного восстановления во втором квартале. Бизнес по переработке нефти имеет привлекательную оценку — всего около трехкратного денежного потока, что позволяет значительно возвращать капитал и обеспечивать долгосрочный рост прибыли на акцию.

Компания Marathon Petroleum является одной из крупнейших независимых нефтеперерабатывающих и маркетинговых компаний в США. MPLX, дочерняя компания Marathon Petroleum, занимается транспортировкой, хранением и переработкой углеводородов. В 2022 году Marathon Petroleum сообщила о чистой прибыли в размере более 11 миллиардов долларов, что значительно превышает результаты предыдущих лет.