Marathon Petroleum: бурный рост прибыли на фоне долгосрочного структурного бычьего рынка

Автор рекомендует покупать акции Marathon Petroleum, несмотря на их рост на 164% за год, поскольку видит долгосрочный структурный бычий рынок нефтепродуктов. По его оценке, 13 нефтеперерабатывающих заводов MPC, преимущества по затратам и защищенные активы в США позволяют компании извлекать выгоду из перебоев с мировыми поставками и высокой маржинальности. Во втором квартале EBITDA на баррель в сегменте переработки и сбыта выросла на 266% год к году, отражая исключительно высокую прибыльность на фоне мирового дефицита дизельного топлива и нефти.