Kyndryl: Баланс доходов усиливает маржу, акции остаются значительно недооцененными

Акции Kyndryl Holdings (KD) остаются привлекательными для покупки, несмотря на падение котировок на 19%, так как компания реализует стратегию повышения рентабельности и недооценена на рынке. В то время как выручка компании во втором квартале снизилась на 1% по сравнению с прошлым годом из-за целенаправленного сокращения контрактов с низкой маржей, показатели рентабельности и прибыльности значительно улучшились, что подтверждает правильность стратегии руководства. Ожидается, что выручка начнет расти во второй половине 2026 финансового года, а в третьем квартале прогнозируется рост на 2-3% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года и EBITDA-маржа выше 18%.

Kyndryl Holdings специализируется на предоставлении услуг по управлению ИТ-инфраструктурой и была выделена в отдельную компанию из IBM в 2021 году. Офисы компании расположены в более чем 65 странах мира, а общее число сотрудников превышает 90 тысяч человек. Основной целью компании является обновление и модернизация ИТ-систем и управление облачными решениями для крупных корпоративных клиентов.