Компания LyondellBasell Industries: нормализация маржи и лидерство в снижении издержек дают возможность для роста

Начинаем покрытие LYB с рекомендацией "Купить" благодаря быстрому достижению экономии затрат и недооцененному потенциалу нормализации маржи. Оценка: потенциал роста на 39% до нашей целевой цены в $78 при консервативном мультипликаторе 5.9x EV/EBITDA на основе прогнозов, превышающих средние ожидания. Экономические показатели: мы прогнозируем EBITDA LYB в размере $4,1 млрд в 2025 финансовом году и $4,25 млрд в 2026 году, что значительно выше прогнозов рынка.

Корпорация LyondellBasell Industries NV (LYB) занимается производством и продажей пластиковых, химических веществ и продуктов нефтепереработки. Она входит в список крупнейших в мире компаний по переработке пластмасс и химикатов, предоставляя продукцию и услуги в более чем 100 странах.