Комментарий по фонду Harbor Disciplined Bond ETF за 1-й квартал 2025 года

В первом квартале 2025 года биржевой фонд Harbor Disciplined Bond ETF показал доходность 2,60% (по чистой стоимости активов), что оказалось ниже доходности его бенчмарка — индекса Bloomberg US Aggregate Bond, который составил 2,78%. Основными факторами, способствовавшими такому результату, стали вложения в компании The Depository Trust & Clearing, Foundry JV Holdco, агентство ипотечных ценных бумаг (MBS) и CVS Pass-Through Trust. В течение квартала фонд приобрел облигации SWCH Commercial Mortgage Trust, серии SWCH 2025-DATA A, на первичном рынке с доходностью в 1,50%.

Индекс Bloomberg US Aggregate Bond используется как стандарт для оценки фондов, инвестирующих в облигации инвестиционного класса, такие как государственные, корпоративные и ипотечные ценные бумаги в США. Инвесторы оценивают результаты подобных фондов для понимания эффективности управления и корректировки своих стратегий как с точки зрения доходности, так и риска.