Ichor Holdings: распродажа акций выглядит чрезмерной на фоне улучшения рентабельности

В представленном анализе акциям Ichor Holdings дана рекомендация «покупать», а их справедливая стоимость оценена в 49,60 доллара — примерно на 15% выше текущего уровня. Оценка основана на улучшении рентабельности и консервативных прогнозах прибыли на акцию на 2027 год. Во II квартале 2026 года валовая рентабельность ICHR выросла до 14,1%. Руководство нацелено на ее дальнейший рост от квартала к кварталу и достижение 20% в долгосрочной перспективе, однако прогресс не гарантирован. Концентрация продаж остается высокой: на Applied Materials и Lam Research приходится 76% продаж. Среди ключевых рисков — ограничения поставок и накопление запасов.