Howmet Aerospace: Понижение рейтинга из-за вероятного учета краткосрочного роста в оценке стоимости акции

Снижение рейтинга HWM до "держать", так как текущая оценка в 28x будущей EBITDA полностью отражает краткосрочный потенциал роста, делая соотношение риска и прибыли менее привлекательным. Сильные результаты первого квартала были обусловлены продажами запчастей для аэрокосмической и оборонной промышленности, причём продажи послепродажного обслуживания увеличили маржу и обеспечили долгосрочные перспективы роста за счёт запчастей для F-35. Сегмент промышленных газовых турбин выигрывает от мирового спроса на энергию и роста искусственного интеллекта и центров обработки данных, причём расширение мощностей продолжается, чтобы захватить больше возможностей роста.

HWM продолжает расширять свой портфель, инвестируя в новые технологии и повышая эффективность производственных процессов. Компания также активно сотрудничает с ведущими авиастроительными и оборонными корпорациями для усиления своей позиции на рынке. В 2022 году HWM зафиксировала рост выручки на 10%, что подтверждает стабильность её бизнес-модели в условиях глобальных вызовов.