Host Hotels & Resorts: при доходности 9% акции стоит держать

Валовая внутренняя норма доходности (IRR) Host Hotels & Resorts оценивается в 10,4%, чистая — в 9,3%, а справедливая стоимость — в 24,65 доллара за акцию. К преимуществам HST отнесены высококачественные активы, сильные бренды Marriott и Hayat, а также тактический дефицит предложения в сегментах отелей высокого класса и люкс. Среди рисков — концентрация на операторах Marriott и Hayat, обеспечивающих 85% выручки, старение активов и ограниченный потенциал роста из-за высокой стоимости собственного капитала и справедливой оценки акций.