Глобальный мандат LGI не обеспечивает стабильного роста или защиты

Фонд Lazard Global Total Return and Income Fund получил рейтинг «держать» из-за низкой производительности по сравнению с индексом SPY и ненадежной альфой роста. Активная стратегия LGI не обеспечивает стабильной общей доходности или надежной защиты, поскольку выплаты в значительной степени зависят от прироста капитала. Несмотря на двузначные доходы и некоторые налоговые преимущества, распределения доходов LGI оказывают давление на чистую приведенную стоимость (NAV) и показывают значительный возврат капитала на слабых рынках.

Фонд Lazard Global Total Return and Income Fund привязывается к международным акций и использует диверсифицированный подход, чтобы извлечь выгоду из различных рыночных условий. Тем не менее, с начала года до октября 2023 года его доходность уступает аналогичному показателю S&P 500, что снижает привлекательность фонда для инвесторов, ищущих стабильный рост капитала и дохода.