Global Payments: значительно недооценена, но затронута конфликтом в Персидском заливе

Global Payments значительно недооценен, при этом оценка справедливой стоимости на основе дисконтированных денежных потоков составляет 126 долларов, против текущей цены около 69 долларов. Из-за некоторых прямых и косвенных встречных ветров, вызванных конфликтом в Персидском заливе, я прогнозирую рост выручки на 3% в 2026 году, что ниже прогноза руководства в 5%. После приобретения Worldpay компания акцентирует внимание на возврате капитала, установив впечатляющую цель в 7,5 миллиарда долларов на 2025–2027 годы и снижении чистого долгового отношения до 3x к концу 2027 года.

Компания Global Payments, основанная в 1967 году, является одной из ведущих в мире компаний, занимающихся обработкой платежей и оказанием финансовых услуг. В 2019 году Global Payments слилась с компанией Total System Services, что значительно укрепило ее позиции на рынке.