Gerdau в III квартале: конкурентные преимущества перевешивают трудности

Автор сохраняет рекомендацию покупать акции Gerdau, отмечая сильные операционные показатели в Северной Америке и географическую диверсификацию. Акции GGB торгуются с мультипликатором EV/EBITDA 4,2, при этом консервативная оценка автора предполагает потенциал его роста до 5 против среднего по сектору уровня 7,8. Устойчивое генерирование денежных средств, инвестиционная дисциплина и крепкий баланс поддерживают позитивный взгляд автора.