FS KKR Capital: доходность 14,2%, улучшающийся кредитный профиль, дешевизна (повышение)

FS KKR Capital предлагает доходность 14% и коэффициент выплаты дивидендов 91%, а улучшение ситуации с неначислением предполагает потенциал для более высокого мультипликатора NAV. Акции BDC недооценены: они продаются с 17-процентным дисконтом к СЧА, несмотря на то, что дивиденды покрываются чистым инвестиционным доходом. Портфель FS KKR Capital состоит в основном из старших обеспеченных займов, а коэффициент неначислений снижается и составляет 1,8%.