Ero Copper: скидка, которой стоит воспользоваться (но есть нюансы)

Сейчас Ero Copper торгуется с коэффициентом P/E за последние 12 месяцев всего 10,4x — с дисконтом к большинству сопоставимых компаний. Объяснить это помогают трудности и временно завышенная прибыль от золота. Основной бизнес Ero улучшается: ожидается, что к 2028 году производство меди вырастет примерно на 32%, а снижение долга, улучшение операционных показателей и экономия затрат укрепляют позиции компании. Прогнозируется значительный рост производства меди: целевой диапазон на 2028 год составляет 80 000–90 000 тонн. Свободный денежный поток сильно зависит от цен на медь и дисциплины в отношении капитальных затрат.