Enbridge: стоит покупать акции трубопроводной компании с дивидендной доходностью 5,6%

Сильные результаты Enbridge за второй квартал, высокая загрузка системы Mainline и стабильный распределяемый денежный поток укрепляют мою уверенность в ее доминирующих позициях в транспортно‑инфраструктурном сегменте (midstream). Стратегическая экспансия компании в газотранспортный бизнес и коммунальные активы в США диверсифицирует источники прибыли и снижает риски, связанные с энергетическим переходом. Несмотря на премиальную оценку, укоренившаяся инфраструктура Enbridge, прежде всего система Mainline, обеспечивает долговременное конкурентное преимущество и надежный рост доходов.

Enbridge — одна из крупнейших энергетических инфраструктурных компаний Северной Америки; ее магистральная система нефтепроводов Mainline транспортирует значительную долю канадской нефти в США. В 2017 году компания завершила покупку Spectra Energy, существенно расширив газотранспортные активы в США, включая сеть Texas Eastern Transmission. В сентябре 2023 года Enbridge объявила о соглашении по приобретению у Dominion Energy трех газораспределительных компаний в США на сумму около 14 млрд долларов с учетом долга.