Elevance Health: Переоцененный драгоценный камень в здравоохранении?

Учитывая, что базовые рынки ELV растут примерно на 6-7%, а нормализованная доходность FCF в настоящее время составляет 6,8%, ELV должна быть способна обеспечить доходность, выражаемую двузначным числом. Структура медицинского членства и выход в другие сегменты бизнеса, такие как PBM и медицинские услуги, схожи с лидером рынка UnitedHealth Group. Моя DCF-оценка показывает, что ELV недооценена, даже если использовать темпы роста, которые ниже, чем я ожидаю.