Elevance Health: результаты улучшились, но этого недостаточно для покупки акций

Elevance Health повысила прогноз скорректированной прибыли на акцию на 2026 год до не менее 29 долларов, однако устойчивость восстановления прибыли остается под вопросом. В третьем квартале скорректированная прибыль на акцию выросла на 15,9%, тогда как операционная прибыль за девять месяцев снизилась на 25,7%. Это подчеркивает разрыв между улучшением показателей прибыли и базовой рентабельностью. Маржинальность подразделения Health Benefits остается под давлением, особенно в Medicaid, несмотря на улучшение динамики медицинских расходов и более сильные квартальные результаты.