Dow: не только шок предложения — рекомендация «покупать» сохраняется

Рекомендация «покупать» для акций Dow Inc. сохраняется, несмотря на их падение на 18% и нормализацию маржи: сокращение затрат и генерация денежных средств поддерживают инвестиционную привлекательность компании. Результаты III квартала показали высокую прибыльность: операционная EBITDA выросла на 79%, до 1,55 млрд долларов, а повышению маржи способствовали рост цен и меры по сокращению затрат. Руководство ожидает, что трансформация бизнеса и меры в отношении активов принесут дополнительно 1,3 млрд долларов прибыли в 2027 году. При этом спрос и ввод новых мощностей создают риски для устойчивого роста маржи.