Доходы Stitch Fix: Сильный квартал, но риски сохраняются (повышение рейтинга)

Акции Stitch Fix выросли на 20% после окончания рабочего дня благодаря сильным результатам за первый квартал 2025 года и оптимистичному прогнозу на второй квартал 2025 года. Несмотря на ралли, я нейтрально отношусь к Stitch Fix из-за высокой оценки в 36 раз прогнозируемого свободного денежного потока, что кажется рискованным. Инициативы Stitch Fix в области управления запасами, персонализированного маркетинга и брендов с частными марками выглядят многообещающе, но сталкиваются с высокими операционными расходами и жесткой конкуренцией.