CVR Partners: Действия Ирана сделали доходность в 12% привлекательной

CVR Partners представляет собой привлекательный объект для инвестирования, получая выгоду от дефицита предложения удобрений из-за конфликта в Иране и роста цен на азот. Американские заводы компании UAN избегают геополитических узких мест, что позволяет компании занять сильные позиции в первом квартале и ожидать высоких выплат в 2026 году на фоне глобальных нарушений. В базовом сценарии предполагается доходность около 13% в 2026 году ($16 за единицу), с потенциалом увеличения в случае продолжения дефицита поставок; краткосрочная целевая цена составляет $150.

CVR Partners, в основном занимающаяся производством и продажей азотных удобрений, управляет двумя крупными заводами в США. Компания специализируется на производстве аммиака и карбамида-аммонийного нитрата, что делает ее ключевым игроком на рынке азотных удобрений в США. На фоне глобальных логистических проблем, связанных с геополитической напряженностью, местное производство становится важным фактором для удовлетворения внутреннего спроса на удобрения.