CVR Partners: Распределение в $4 и доходность 12% подтверждают гипотезу

CVR Partners продемонстрировала впечатляющие результаты в первом квартале, почти удвоив чистую прибыль до $50 миллионов и увеличив свою переменную дистрибуцию до $4,00 за единицу. Доходность UAN сейчас превышает 10% благодаря устойчивым ценам на удобрения, 103% загрузке аммиачного завода и высокому спросу на весенние посадки. Я сохраняю свой рейтинг "покупать" с целевой ценой в $150 в краткосрочной перспективе и вижу возможность повышения до $200, если прогнозируемая прибыль на акцию приблизится к $20.

В 2022 году CVR Partners завершила модернизацию одного из своих основных заводов, что позволило значительно увеличить производственные мощности компании. Увеличение спроса на удобрения связано с глобальными продовольственными проблемами и необходимостью повышения урожайности сельскохозяйственных культур. В связи с этим ожидается, что спрос на продукцию компании будет продолжать расти.