Credo: не стоит гоняться за этим лидером — понижена рекомендация до «держать»

Компания CRDO выигрывает от роста спроса на межсоединения и инференс, долгосрочных тенденций капитальных затрат в дата-центрах, а также от диверсифицированного влияния гипермасштабных и неооблачных сервисов. Это происходит на фоне выгодного приобретения Dust Photonics и новых возможностей масштабирования, которые появятся с финансового 2028 года, обеспечивая многолетние перспективы роста за счет портфелей на медной и оптической основе. Уже сейчас CRDO намекает на высокий двузначный процент роста в финансовом 2027 году, чему значительно способствует развитие оптического бизнеса, с большим акцентом на вторую половину года.

По данным отраслевых исследований, инвестиции в дата-центры по всему миру продолжают расти, что стимулирует спрос на инновационные решения в области оптоволоконных и медных соединений. Кроме того, рынок оборудования для гипермасштабных дата-центров демонстрирует устойчивый рост, составляя значительную часть доходов компаний данного сектора. Влияние неооблачных технологий также способствует росту спроса на высокопроизводительные и энергоэффективные системы межсоединений.