Credo: переоценка завершена, рекомендация повышена до «Покупать»

Рекомендация по акциям Credo повышена с «Держать» до «Покупать» после сильных результатов за I квартал, повышения прогноза и снижения котировок на 38% с момента предыдущей рекомендации. Квартальная выручка CRDO достигла рекордных 479 млн долларов, увеличившись на 115% год к году. Прибыль на акцию не по GAAP составила 1,20 доллара, а рентабельность сохранилась на высоком уровне — около 50%. По оценке автора, несмотря на концентрацию клиентской базы и рост операционных расходов, финансирование роста собственными средствами, сильный баланс и работа с гиперскейлерами обеспечивают компании хорошие позиции на фоне волатильности в секторе ИИ.