CoreWeave: высокий долг, но портфель заказов может привести к перелому в 2028 финансовом году

CoreWeave демонстрирует гипермасштабный рост с портфелем заказов на сумму 104,2 млрд долларов и контрактованной мощностью 4,2 ГВт, что поддерживает рекомендацию «покупать» и целевую цену в 596 долларов за акцию. Ожидается, что в 2028 финансовом году компания достигнет важного переломного момента, выйдя на прибыльность благодаря масштабированию, которое снизит высокие затраты на финансирование, а также улучшению маржи. Спрос на инфраструктуру для искусственного интеллекта и устойчивые ставки аренды графических процессоров способствуют росту CoreWeave, при этом доходы от управляемого AI-инференса и общего вычислительного оборудования ускоряются в течение 2026 финансового года.