CoreWeave во втором квартале: почему я изменил прогноз с медвежьего на бычий

CoreWeave продемонстрировала рост выручки на 207% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года во втором квартале и пересмотрела свои прогнозы на 2025 финансовый год в сторону увеличения на фоне растущего спроса на центры обработки данных, связанного с развитием ИИ. Агрессивная инвестиционная стратегия компании, финансируемая за счет долговых средств, поддерживает быстрое расширение, которое подтверждается объемом доходов на сумму $30,1 миллиардов и ключевым партнерством с OpenAI. Несмотря на риски, связанные с задолженностями, соотношение forward price-to-revenue у CoreWeave равно 3.7X, что делает компанию одной из самых недорогих на рынке центров обработки данных в сравнении с такими конкурентами, как Nebius.

CoreWeave была основана в 2017 году и с тех пор превратилась в одного из крупных игроков рынка облачных вычислений. Партнерство с OpenAI позволяет компании использовать передовые технологии и привлекать новых клиентов, что способствует дальнейшему росту. По данным отчета, стриминговые и видеохостинг сервисы также значительно увеличивают спрос на инфраструктуру CoreWeave из-за растущей популярности видео-контента.