CoreWeave: нейтральный статус после результатов за второй квартал

Результаты CoreWeave за второй квартал 2025 года нейтральны. Из-за увеличения мощностей в конце года рост выручки откладывается до 2026 года. Мой обновленный прогноз по выручке составляет $5,2 млрд на 2025 год, $13,5 млрд на 2026 год и $18,1 млрд на 2027 год, что ниже предыдущих оценок в $6,3 млрд, $16,3 млрд и $22,6 млрд соответственно. CoreWeave потребуется около $17,1 млрд финансирования к концу года для поддержки ускоренного расширения, что оставляет дефицит финансирования в размере примерно $11,5 млрд даже после недавнего увеличения долговых обязательств.

CoreWeave продолжает инвестировать в инфраструктуру для обработки данных и облачных технологий, что является частью их долгосрочной стратегии роста. Несмотря на необходимость дополнительного финансирования, компания имеет стабильную клиентскую базу и партнёрства с ключевыми участниками отрасли. Однако будущее финансирование может зависеть от глобальных экономических условий и ситуации на финансовых рынках.