CoreWeave имеет привлекательную оценку, но важна успешная реализация

CoreWeave получила рейтинг "Покупать" благодаря устойчивой видимости доходов, портфелю заказов на сумму $66 миллиардов и почти полной загрузке мощностей на 2026 год по соглашениям "бери или плати". Компания прогнозирует, что к 2026 году её годовой доход достигнет $17-19 миллиардов, а в 2027 году превысит $30 миллиардов, при этом последовательный рост снова набирает обороты, а краткосрочный спрос существенно защищен от рисков. Хотя существуют риски исполнения и долговой нагрузки из-за значительных капиталовложений ($20-25 миллиардов в 2026 году), большая часть затрат подкреплена контрактами, а экономика компании остается сильной при зрелой рентабельности по EBITDA около 70%.

CoreWeave занимается облачными вычислениями и определила своей целью стать лидером в предоставлении услуг высокопроизводительных вычислений. Компания активно расширяется и недавно получила значительные инвестиции от крупных игроков отрасли, таких как Nvidia.