CoreWeave: Это не «безопасный» способ участия в AI, но он может сработать

Я начинаю покрытие с рейтингом «покупать», что обусловлено чрезвычайным ростом выручки и уникальной ролью в экосистеме AI GPU. Компания CoreWeave продемонстрировала рост выручки на 134% в годовом исчислении и скорректированную маржу EBITDA в размере 61%, но сталкивается с сокращением маржи и высокой задолженностью, составившей $16 миллиардов чистого долга. Невыполненные заказы компании на сумму $55,6 миллиарда и ограниченный в поставках рынок AI поддерживают дальнейший высокий рост, хотя риски исполнения и задолженность остаются значительными.

CoreWeave является крупным игроком в области облачных вычислений и обработки данных с использованием графических процессоров, что делает компанию одним из лидеров в использовании машинного обучения и искусственного интеллекта. В 2022 году компания объявила о стратегическом партнерстве с NVIDIA, что позволило расширить возможности CoreWeave в области инфраструктуры для обработки данных. Эти шаги позволяют компании укреплять свои позиции в быстро развивающемся сегменте рынка.