CoreWeave: автор считает реакцию рынка ошибочной и повышает рейтинг до «активно покупать»

Акции CoreWeave, Inc. резко подешевели, однако автор повышает рейтинг до «активно покупать» (Strong Buy): по его мнению, сокращение рискованных позиций выглядит чрезмерным, а соотношение риска и потенциальной доходности стало благоприятным. Несмотря на напряженность на кредитном рынке и опасения по поводу пузыря во всем секторе ИИ, тесные связи CRWV с Nvidia и крупный портфель заказов поддерживают его инвестиционный тезис. Автор считает оценку привлекательной: акции CRWV торгуются с мультипликатором 10,6 к прогнозной EBITDA — со значительным дисконтом к аналогам, уже учитывающим существенную часть рисков финансирования.