CoreWeave: асимметричное соотношение риска и доходности на фоне портфеля заказов в 104 млрд долларов, поддерживающего рост

CoreWeave может извлечь выгоду из растущего спроса на вычислительные мощности для искусственного интеллекта. При текущей оценке компания представляет собой редкое сочетание факторов стоимости и роста. Мы считаем, что рыночные опасения по поводу концентрации клиентов, устаревания графических процессоров и рисков финансирования чрезмерно пессимистичны, что подтверждается отслеживаемыми нами данными и проверками каналов.