Core & Main: Хорошие перспективы роста и привлекательная стоимость

У компании Core & Main, Inc. (CNM) хорошие перспективы роста благодаря стареющей инфраструктуре, тенденциям возвращения производств в страну и восстановлению рынка жилой недвижимости на фоне снижения процентных ставок. Прогноз по маржинальности компании позитивный, с ожидаемым улучшением цен в 2025 году и эффектом рычага от увеличения объема SG&A, что поддерживает рекомендацию "покупать". Оценка CNM выглядит привлекательной по сравнению с высококачественными дистрибьюторами-конкурентами, с потенциалом для пересмотра рейтинга по мере того, как компания продолжает успешно работать и демонстрировать устойчивый рост прибыли на акцию. В 2023 финансовом году компания продемонстрировала увеличение выручки на 7% по сравнению с прошлым годом. Core & Main активно инвестирует в модернизацию своих логистических центров, что способствует более эффективному обслуживанию клиентов.