Comcast: Расширение парков и переломная стратегия для Peacock

Мы рекомендуем покупать акции Comcast с целевой ценой в $47, что предполагает потенциал роста на 31% от текущих уровней. Этому будет способствовать сильный импульс в развитии тематических парков и улучшение прибыльности Peacock. Ожидается, что экспансия парков и открытие новых объектов обеспечат рост EBITDA на $700 млн к 2026 финансовому году, а рост Peacock, обусловленный спортом, превысит ожидания аналитиков. Наша оценка для Comcast основывается на взвешенном коэффициенте EV/EBITDA, равном 7,3x, что учитывает краткосрочные успехи, но также включает скидку на потенциальные трудности после выделения активов и риски оттока абонентов широкополосного интернета.

Компания Comcast, основанная в 1963 году, является одним из крупнейших в мире телекоммуникационных конгломератов. Она предоставляет широкий спектр услуг, включая кабельное телевидение, интернет и телефонию. В последние годы Comcast активно развивает свой потоковый сервис Peacock, который предлагает разнообразный контент, включая популярные спортивные трансляции.