Cohu: бизнес продолжает успешно развиваться, и в 24/25 финансовом году ожидается восстановление роста

Я повысил свой рейтинг с держать до покупать в связи с двукратным снижением оценки и четкой перспективой роста в 24/25 финансовом году, ожидая ускорения роста в течение следующих двух лет. Результаты COHU за 2 кв. 23 г. показали снижение выручки на 22%, однако в них присутствовали такие позитивные факторы, как увеличение валовой маржи не по GAAP до 47,8% и превышение ожиданий по прибыли на акцию не по GAAP на уровне 0,48 долл. Несмотря на проблемы в некоторых сегментах, таких как автомобильный и промышленный, ожидается, что в ближайшие два года COHU будет демонстрировать устойчивый рост, отражающий исторические циклы.