Coeur Mining: Рынок по-прежнему оценивает старую CDE

Компания Coeur Mining превратилась из оператора в затруднительном положении в производителя драгоценных металлов с чистой денежной позицией, семью рудниками и фокусом исключительно на Северной Америке. Coeur Mining прогнозирует EBITDA в размере $3 млрд и свободный денежный поток (FCF) в размере $2 млрд в 2026 году, а также обратный выкуп акций на $750 млн и первую в истории дивидендную выплату, что указывает на сильную отдачу капитала. Акции компании торгуются с мультипликатором 5.3x EV/EBITDA и 8.4x P/E по прогнозам на будущее, что является значительной скидкой по сравнению с медианными значениями сектора, несмотря на ведущий рост и прибыльность среди конкурентов.

Coeur Mining, основанная в 1928 году, имеет штаб-квартиру в Чикаго, штат Иллинойс. Наиболее значительные добывающие активы компании находятся в США, в том числе рудник Палмера в Аляске и рудник Рочестер в Неваде. В 2022 году компания извлекла более 320,000 унций золота и около 10,3 миллиона унций серебра.