CMA.PR.B: IPO новых привилегированных акций с фиксированной ставкой 6.875% от Comerica Incorporated

CMA.PR.B предлагает фиксированную дивидендную доходность в размере 6,875%, не являющуюся кумулятивной, с пересмотром в 2030 году, с благоприятным налоговым режимом и надежным покрытием дивидендов из обыкновенного капитала Comerica. Кредитный профиль Comerica не изменялся с 2020 года, однако столкнулся с негативным прогнозом из-за давления на финансирование и ликвидность, хотя риск по предпочитаемым дивидендам пока кажется минимальным. Привилегированные акции продаются с существенной премией в сравнении с долговыми обязательствами компании, что предполагает привлекательную относительную стоимость для инвесторов, ориентированных на доход.

Comerica является одним из крупнейших финансовых институтов в США, предоставляющим широкий спектр банковских и финансовых услуг. Компания была основана в 1849 году и имеет головной офис в Далласе, штат Техас. Comerica широко известна своим акцентом на банковских услугах для бизнеса, что составляет значительную часть её деятельности.