Fifth Third: сильный III квартал должен ослабить опасения за маржу; оценка повышена

Fifth Third Bancorp представил сильные результаты за III квартал: прибыль на акцию и выручка превысили ожидания, а синергетический эффект от интеграции Comerica был реализован полностью. Депозиты уверенно росли, несмотря на увеличение затрат, а чистая процентная маржа оставалась устойчивой благодаря низкой стоимости депозитной базы Comerica. Качество кредитного портфеля нормализовалось, резервы остаются консервативными и в 2,9 раза превышают объем проблемных кредитов. Уровень капитала остается устойчивым, хотя с учетом нереализованных убытков он немного ниже целевого.