Cleveland-Cliffs: Покупайте на фоне переоценки

Несмотря на недавнее понижение рейтинга от KeyBanc и снижение цены более чем на 8%, компания Cleveland-Cliffs по-прежнему остается в категории «покупать», с потенциалом роста на 37,46% в течение 12–24 месяцев. Переход на производство автокласса/покрытых сортов стали повышает себестоимость на тонну, но цена на тонну и спред могут вырасти; долгосрочные контракты с производителями оригинального оборудования на 2027–28 годы должны поддерживать объемы и ценообразование. Оптимизация структуры управления, снижение капитальных затрат и продление сроков по облигациям укрепляют операционный рычаг и баланс Cleveland-Cliffs.

Компания Cleveland-Cliffs является крупным производителем стали в США и активно развивает свои мощности, в том числе после приобретения нескольких сталелитейных заводов за последние годы. В 2022 году Cleveland-Cliffs произвела более 16 миллионов тонн стали, что делает ее крупнейшим производителем плоского проката в Северной Америке.