GSK сохраняет темпы, но впереди трудности: автор подтверждает рекомендацию «покупать»

Несмотря на разочаровывающие результаты III квартала, автор анализа сохраняет рекомендацию «покупать» акции GSK: сильный рост направления специализированных препаратов и прогресс в разработке новых лекарств продолжают поддерживать долгосрочные планы компании. Выручка от специализированных препаратов выросла на 14%, частично компенсировав слабость вакцинного направления. Препараты для лечения ВИЧ, онкологических и респираторных заболеваний остаются ключевыми драйверами будущего роста GSK. Вакцинное направление показало результаты хуже ожиданий: показатели Shingrix и Arexvy не оправдали прогнозов. Руководство связывает это с сокращением запасов в Китае и более широкими проблемами спроса на вакцины против респираторно-синцитиального вируса (РСВ).