Cisco: Оценка компании слишком завышена, несмотря на успешные показатели в сфере ИИ в четвертом квартале 2025 года

В четвертом квартале 2025 года доход компании CSCO увеличился на 8% и составил $14,7 миллиарда благодаря высокому спросу в сфере искусственного интеллекта. Операционная и чистая маржа слегка ухудшились до 21,4% и 18,5% соответственно из-за издержек на тарифы. CSCO находится в выгодном положении, чтобы извлечь пользу из роста сетевого трафика, вызванного требованиями искусственного интеллекта. В настоящее время трафик, связанный с искусственным интеллектом, уже растет более чем на 100% в год. Поскольку у CSCO международная цепочка поставок, компания сильно подвержена издержкам, связанным с тарифами. Инвесторам следует ожидать продолжения ухудшения маржи.

Компания CSCO, полное название которой Cisco Systems, является одним из ведущих производителей сетевого оборудования и программного обеспечения. Продукция компании включает маршрутизаторы, коммутаторы, решения для кибербезопасности и многое другое. Cisco активно инвестирует в разработку технологий для поддержки искусственного интеллекта и облачных вычислений.