Charter Communication: ловушка для инвесторов или машина по генерации свободного денежного потока?

Charter Communications сталкивается с жесткой конкуренцией со стороны фиксированных беспроводных сетей 5G и быстрого развёртывания волоконно-оптических линий, что подтачивает её историческую монополию. Акции компании CHTR упали более чем на 60% за пять лет, в результате чего показатель P/E (цена к прибыли) достиг около 6 — значительно ниже исторических норм, что указывает на потенциально глубокую ценность. Несмотря на отсутствие роста доходов и пессимистично настроенный рынок, CHTR поддерживает стабильную чистую маржу в размере 10% и не сталкивается с обвальным падением выручки.

Charter Communications является второй по величине кабельной компанией в США после Comcast, предоставляя услуги интернет-соединения, телевидения и телефонии для миллионов домохозяйств. Компания активно инвестирует в расширение своих возможностей по предоставлению широкополосного доступа, чтобы конкурировать с новыми технологиями 5G и растущим числом волоконно-оптических сетей. На конец 2022 года Charter обслуживала более 30 миллионов клиентов на территории 41 штата.