Chagee получил положительные рекомендации от аналитиков, но я всё ещё настороже

Компания Chagee сообщила о сильном росте выручки в первом квартале на 35%, однако среднемесячный объем валового товара на одну чайную снизился на 21%, что указывает на возможное насыщение рынка и каннибализацию. Операционная маржа упала с 28,2% до 24,2% из-за того, что операционные расходы, особенно на продажи и маркетинг, превзошли рост выручки, вызывая беспокойство по поводу эффективности. Агрессивное международное расширение сопряжено с более высокими затратами и операционными трудностями; зарубежные магазины вероятно убыточны, несмотря на быстрый рост объема валового товара.

Chagee активно расширяет свое присутствие на международных рынках, несмотря на трудности, связанные с новыми сегментами и более высокой конкуренцией. Компания надеется компенсировать снижение доходов от отдельных точек за счет увеличения общего объема продаж. При этом внутри страны Chagee также рассчитывает стабилизировать свои операционные показатели за счет оптимизации расходов.