Celanese предлагает привлекательную доходность с поправкой на риск для терпеливых инвесторов

Celanese Corporation, глобальная химическая компания, получает 54% выручки от производства конструкционных материалов и 46% - от производства ацетильной цепи, при этом деятельность компании высокомаржинальна. Сегмент инженерных материалов Celanese отличается высокой дифференцированностью, а сегмент ацетильной цепи имеет значительные преимущества по затратам и масштабу. Оба сегмента являются высокорентабельными в разных циклах. Несмотря на 52%-ную потерю рыночной стоимости в 2024 году и сокращение дивидендов на 95% для уменьшения долга в результате приобретения Dupont M&M, долгосрочные прибыли возможны.