Celanese: Почему я покупаю акции после спада в первом квартале после отчета о доходах

Компания Celanese продолжает оставаться привлекательной для инвестирования, несмотря на недовольство инвесторов из-за пропущенных доходов в первом квартале 2026 года и продажи активов, обусловленной макроэкономическими факторами. Акции торгуются с коэффициентом менее 10x прибыли и свободной денежной доходностью в размере 9–10%. Структура затрат Celanese улучшается за счет стратегического закрытия активов, модернизации ассортимента продукции и целенаправленного расширения в сегментах с более высокой маржинальностью. Руководство компании прогнозирует значительное восстановление прибыли на акцию во втором и во второй половине 2026 года, предполагая нормализацию цепочек поставок после нарушений в районе Ормузского пролива.

Компания Celanese, основанная в 1918 году, базируется в Далласе, штат Техас, и является ведущим производителем специализированных и промышленных химикатов. Ее продукция широко используется в таких отраслях, как автомобилестроение, здравоохранение и электроника.