Cargojet: рынок неправильно оценивает акции из-за паники на фоне торговой войны

Акции Cargojet упали более чем на треть, но я по-прежнему поддерживаю рекомендацию на покупку, несмотря на недавнее недовольствующее выполнение и давление на доходы. Глобальные торговые трения негативно сказались на международных операциях компании, однако устойчивый канадский внутренний бизнес продолжает оставаться опорой, демонстрируя устойчивость цен и стабильность. Доходы и денежные потоки находятся под давлением, но бизнес-модель демонстрирует устойчивость; прогнозы по EBITDA и свободному денежному потоку были пересмотрены в сторону понижения, что уменьшило ожидания роста.

Компания Cargojet является лидером в канадском авиагрузовом секторе, обеспечивая обслуживание более 90% всех курьерских постов в Канаде. В последние годы спрос на авиаперевозки в Канаде значительно вырос, что связано с увеличением объема онлайн-покупок и, как следствие, доставок.