Calix: Недавний откат приводит к положительному прогнозу

Компания Calix, Inc. столкнулась с заметным снижением акций вследствие давления на валовую маржу из-за роста цен на памяти, однако реакция рынка кажется чрезмерной. Переход CALX на программную платформу с высокой маржой и регулярной выручкой прогрессирует: доход за первый квартал увеличился на 27% в годовом исчислении, а показатель non-GAAP прибыли на акцию составил $0,40. Руководство ожидает, что давление на валовую маржу будет сохраняться до 2026 года, но планирует ежегодное улучшение маржи на 100-200 базисных пунктов, начиная с 2027 года, что поддержит значительный рост прибыли на акцию.

Calix, Inc. специализируется на предоставлении облачных и программных решений для телекоммуникационных компаний. Компания активизировала усилия по внедрению более устойчивой бизнес-модели с акцентом на программное обеспечение, что позволяет ей увеличивать доходы на фоне растущих затрат. Акции компании котируются на Нью-Йоркской фондовой бирже под тикером CALX.