Broadridge: Устойчивый рост с трудно воспроизводимыми бизнес-преимуществами

Broadridge Financial Solutions — это высококачественная, малозатратная финтех-компания с сильными конкурентными преимуществами, высокими затратами на переход и исключительной экономикой повторяющихся поступлений. Компания стабильно демонстрирует высокую доходность от инвестированного капитала (~22,5%), сильный свободный денежный поток и благоприятные для акционеров возвраты капитала через дивиденды и обратный выкуп акций. Оценка Broadridge высока, но оправдана устойчивым ростом, высокой доходностью и справедливым диапазоном цен от $300 до $340 за акцию. Я ставлю акции BR на покупку.

Компания Broadridge Financial Solutions была основана в 2007 году после отделения от Automatic Data Processing (ADP). Сегодня компания обслуживает более 25 тысяч клиентов из различных уголков мира. С 2015 года акции компании входят в расчет индекса S&P 500.